오늘은 초저금리 시대에 자산을 시작한 세대가 겪게 될 새로운 금융 환경에 관해 알아보겠습니다.
저금리 시대에서 자산을 시작한 MZ세대
MZ세대는 한국 사회에서 경제적 자립을 시작할 무렵, 독특한 금융 환경에 놓였습니다. 바로 역사적으로 유례없는 초저금리 시대입니다.
2008년 글로벌 금융위기 이후, 각국 중앙은행은 경기 부양을 위해 장기간 초저금리 기조를 유지했습니다. 한국도 예외가 아니었습니다. 기준금리는 2% 아래로 내려갔고, 코로나19 팬데믹 시기에는 0%대까지 떨어지면서 ‘돈이 공짜에 가깝다’는 말까지 나올 정도였습니다.
이 시기에 사회에 진출한 MZ세대는 저축보다는 투자에 눈을 돌릴 수밖에 없었습니다. 은행 예금은 이자가 거의 붙지 않았고, 오히려 주식, 부동산, 가상자산이 더 높은 수익을 보장하는 듯 보였습니다.
주식 투자 열풍: 동학개미운동으로 불릴 만큼 개인 투자자들이 증시에 대거 참여했습니다.
부동산 급등기: 초저금리 속에 대출 문턱이 낮아지면서, ‘영끌’과 ‘빚투’가 사회 현상으로 자리 잡았습니다.
가상자산 확대: 금리보다 높은 수익을 기대할 수 있는 비트코인, 이더리움 같은 암호화폐에 큰 관심이 몰렸습니다.
즉, MZ세대는 저금리 속 자산 가격 상승을 당연하게 여긴 첫 세대였습니다. 하지만 이제 저금리 시대의 종말이 다가오면서, 이 세대는 전혀 다른 금융 환경에 직면하게 되었습니다.
금리 전환이 가져올 새로운 현실
저금리 시대가 끝나고 금리 정상화가 시작되면, MZ세대의 자산 전략은 크게 흔들릴 수밖에 없습니다.
첫째, 부동산 시장의 구조 변화입니다.
저금리는 대출이자를 낮춰 주택 구입을 쉽게 만들었지만, 고금리 환경에서는 상황이 달라집니다. 대출 이자 부담이 커지면서 집값 상승세는 둔화되거나 하락 압력을 받을 수 있습니다. 특히 ‘영끌 대출’로 집을 구입한 젊은 세대는 원리금 상환 부담을 크게 체감하게 됩니다.
둘째, 주식 시장의 변동성 확대입니다.
저금리 시대에는 돈이 시장에 넘쳐나면서 성장주, 테크기업 주식이 크게 올랐습니다. 하지만 금리가 오르면 안전자산의 매력이 커지고, 기업의 자금 조달 비용이 늘어나면서 주식 시장은 압박을 받습니다. 이는 단기 차익을 노렸던 MZ세대 투자자에게 리스크가 될 수 있습니다.
셋째, 가상자산과 새로운 투자처의 불확실성입니다.
가상자산은 전통 금융 시스템의 대안으로 각광받았지만, 금리 인상과 규제 강화가 동시에 이루어지면 변동성이 더 커질 수 있습니다. 동시에 금리 환경 변화는 새로운 자산군—예를 들어 친환경 산업, 인프라 투자, 디지털 헬스케어 등—에 자금이 몰리는 계기가 될 수도 있습니다.
결국 금리 전환은 단순히 금융시장의 변화가 아니라, MZ세대의 금융 가치관과 라이프스타일에도 영향을 주는 요인이 됩니다.
MZ세대가 준비해야 할 새로운 금융 전략
그렇다면 금리 환경이 바뀌는 지금, MZ세대는 어떤 전략을 세워야 할까요?
안정성과 수익성의 균형 찾기
– 과거처럼 ‘레버리지 투자’나 ‘빚투’가 성공을 보장하지 않습니다. 금리가 오르면 대출이자와 원리금 상환 부담이 커지기 때문에, 위험을 분산하는 전략이 필요합니다. 안전 자산(예적금, 채권)과 성장 자산(주식, ETF, 해외 투자)을 적절히 섞는 균형 감각이 중요합니다.
현금 흐름 관리
– 저금리 시대에는 빚을 내서 자산을 사는 것이 합리적이었지만, 고금리 시대에는 ‘현금 흐름’이 더 중요합니다. 고정 지출을 줄이고 비상금을 확보해 금리 변동에 대응할 수 있는 유연성을 갖춰야 합니다.
장기적 안목으로 투자하기
– 단기적인 차익보다 장기적인 성장 가능성을 보고 투자해야 합니다. 인구 구조 변화(고령화), ESG 트렌드, 디지털 전환 등 거시적 변화에 맞춘 장기 투자 전략이 필요합니다.
금융 문해력 강화
– 금리 변동은 복잡한 경제 구조와 맞물려 있습니다. 단순히 “오를까, 내릴까”를 예측하는 데 집중하기보다는, 글로벌 금융 정책과 자산 흐름을 이해하는 금융 지식이 필요합니다. 스스로 학습하고 정보를 분석할 줄 아는 능력이 곧 자산을 지키는 무기가 됩니다.
결국 MZ세대는 저금리 시대에 자산 형성을 시작했지만, 앞으로는 고금리와 저성장이 공존하는 불확실성의 시대를 살아가야 합니다. 이는 도전이자 동시에 기회입니다. 지금까지의 투자 방식이 아닌, 새로운 금융 전략과 장기적 시각이 필요하다는 뜻입니다.
저금리 시대는 끝나가고 있습니다. 과거처럼 값싼 돈에 의존해 자산을 늘리던 방식은 더 이상 통하지 않습니다. 하지만 이는 위기가 아니라, 새로운 기회를 의미하기도 합니다.
MZ세대는 누구보다도 디지털 금융에 친숙하고, 변화에 빠르게 적응하는 특징을 가지고 있습니다. 이러한 세대적 강점을 바탕으로, 금리 전환기의 불확실성을 기회로 바꿀 수 있다면, 오히려 이 세대가 새로운 금융 패러다임의 주역이 될 수 있습니다.
결국 “저금리의 끝”은 단순한 금융 사건이 아니라, MZ세대가 어떻게 금융적 성숙을 이뤄나가는가를 가늠하는 중요한 시험대라 할 수 있습니다.